Avertissement : Cet article est informatif uniquement. Il ne constitue pas un conseil en investissement. Investir comporte un risque de perte en capital. Les données sur les ETF (TER, AUM, ISIN) sont vérifiées à la date de publication (mai 2026) mais peuvent évoluer.
Ce que vous trouverez dans ce guide
ETF Islamiques France : En 2026, les ETF islamiques sont devenus l’outil de choix pour tout investisseur musulman souhaitant se diversifier sur les marchés financiers mondiaux sans analyser action par action. Mais entre les ETF réellement conformes, ceux qui le sont en apparence, et ceux qui ne sont tout simplement pas accessibles depuis la France, la confusion est fréquente.
Ce guide passe en revue les ETF islamiques réellement disponibles depuis la France, avec leurs données réelles : ISIN, TER (frais de gestion annuels), taille du fonds, indice suivi, et où les acheter.
Qu’est-ce qu’un ETF islamique ? Les critères de conformité
Un ETF islamique (ou « charia-compliant ETF ») est un fonds indiciel coté en bourse qui réplique la performance d’un indice filtré selon les principes islamiques. Il ne s’agit pas d’un simple tracker ESG — les critères islamiques sont plus stricts et suivent les standards de l’AAOIFI (Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions).
Pour être classifié islamique, un ETF islamique n’est pas un simple tracker ESG : il applique des règles strictes de finance islamique — exclusions sectorielles, ratios financiers, éventuelle purification.
Les filtres sectoriels appliqués :
Les ETF islamiques excluent les secteurs comme les banques conventionnelles, l’alcool, le jeu, le porc, la pornographie, et certains armements, conformément aux principes de la charia.
| Secteur exclu | Raison |
|---|---|
| Finance conventionnelle (banques, assurances) | Fondée sur le ribā |
| Alcool et tabac | Haram |
| Jeux d’argent | Maysir |
| Armement offensif | Nuisance |
| Porc et dérivés | Haram |
| Pornographie | Haram |
Les filtres financiers AAOIFI :
La dette portant intérêt ne doit pas dépasser 30 % de la capitalisation boursière. Les revenus haram (provenant d’activités interdites) doivent rester inférieurs à 5 % des revenus totaux. Ces filtres sont appliqués à chaque entreprise du portefeuille par un Sharia Supervisory Board indépendant.
La purification : même dans un ETF islamique, une petite fraction de revenus non conformes peut subsister. L’ETF publie un taux de purification annuel — le pourcentage des dividendes à donner en sadaqa (aumône). Ce taux est généralement compris entre 1 et 5 %.
Important : vérifiez la conformité en consultant l’indice suivi, la présence d’un Sharia Board, la documentation officielle du fonds et la méthodologie de screening publiée par MSCI, S&P Dow Jones ou l’émetteur.
ETF islamiques ≠ ETF ESG : une confusion fréquente
Beaucoup d’articles confondent ETF islamiques et ETF ESG (Environnement, Social, Gouvernance). Ce sont deux catégories distinctes :
| Critère | ETF ESG | ETF Islamique |
|---|---|---|
| Exclut les banques conventionnelles | ❌ Non | ✅ Oui |
| Exclut l’alcool | Parfois | ✅ Oui |
| Exclut les jeux d’argent | Parfois | ✅ Oui |
| Filtre la dette excessive | ❌ Non | ✅ Oui (ratio AAOIFI) |
| Comité religieux (Sharia Board) | ❌ Non | ✅ Obligatoire |
| Purification des dividendes | ❌ Non | ✅ Taux publié annuellement |
Un ETF « responsable » ou « durable » n’est pas un ETF islamique. Ne confondez pas les deux.
Les 7 principaux ETF islamiques disponibles depuis la France en 2026
1. iShares MSCI World Islamic UCITS ETF — ISWD
L’ETF islamique de référence en Europe.
| Caractéristique | Données réelles |
|---|---|
| ISIN | IE00B27YCN58 |
| Ticker | ISWD (LSE), ISWD (Euronext) |
| Émetteur | BlackRock / iShares |
| Indice suivi | MSCI Developed World Islamic Index |
| TER (frais annuels) | 0,30 % |
| Taille du fonds (AUM) | ~1,2 milliard USD (mai 2026) |
| Lancement | 7 décembre 2007 |
| Nombre de positions | 398 entreprises (avril 2026) |
| Distribution | Dividendes distribués (semi-annuel) |
| Devise | USD |
| Éligibilité PEA | ❌ Non (titres hors EEE > 25 %) |
| Éligibilité Assurance-vie | Selon contrat |
Ce qu’il contient. L’indice MSCI World Islamic exclut les entreprises des marchés développés (États-Unis, Europe, Japon, Canada…) qui ne respectent pas les critères islamiques. Les secteurs surreprésentés sont la technologie, la santé et l’industrie. Les valeurs tech américaines (Microsoft, Apple, NVIDIA, etc.) représentent généralement une part importante du portefeuille, après exclusion des financières.
Pour qui ? Pour un investisseur souhaitant une exposition mondiale diversifiée avec le fonds islamique le plus établi en Europe. C’est la référence pour les débutants comme pour les confirmés.
Où l’acheter depuis la France ? DEGIRO, eToro (compte islamique), Interactive Brokers. Pas disponible sur Trade Republic PEA (inéligible PEA). Doit être logé dans un CTO.
2. SP Funds S&P 500 Sharia Industry Exclusions ETF — SPUS
Meilleur ETF islamique sur le marché américain.
| Caractéristique | Données réelles |
|---|---|
| ISIN | US78463X3077 |
| Ticker | SPUS (NYSE Arca) |
| Émetteur | SP Funds |
| Indice suivi | S&P 500 Sharia Industry Exclusions Index |
| TER (frais annuels) | 0,45 % |
| Distribution | Dividendes distribués |
| Devise | USD |
| Éligibilité PEA | ❌ Non (ETF américain) |
Depuis son lancement fin 2019, SPUS a délivré un rendement annuel moyen d’environ 18 %, surperformant le S&P 500 sur la même période — principalement grâce à la surpondération technologique liée à l’exclusion des financières.
Le portefeuille de SPUS est fortement concentré sur les technologies américaines (Apple, NVIDIA, Microsoft, Amazon, Meta figurent parmi les premières lignes). Avec un TER de 0,45 % et un faible taux de rotation du portefeuille, SPUS représente une solution rentable pour s’exposer aux valeurs américaines conformes.
Où l’acheter depuis la France ? Via Interactive Brokers (IBKR) principalement. SPUS est un ETF américain (NYSE Arca) — il n’est pas disponible sur les brokers européens grand public comme eToro ou DEGIRO en raison des restrictions MiFID II sur les ETF non-UCITS. La meilleure façon d’y accéder depuis la France reste Interactive Brokers.
3. Wahed FTSE USA Shariah ETF — HLAL
Alternative à SPUS sur les valeurs US.
| Caractéristique | Données réelles |
|---|---|
| ISIN | US9290371062 |
| Ticker | HLAL (NYSE Arca / LSE) |
| Émetteur | Wahed Invest |
| Indice suivi | FTSE USA Shariah Index |
| TER (frais annuels) | 0,50 % |
| Nombre de positions | ~211 entreprises |
| Devise | USD |
| Éligibilité PEA | ❌ Non |
HLAL est l’un des premiers ETF halal américains lancé en juillet 2019. Il suit le FTSE Shariah USA Index et inclut des entreprises américaines large et mid cap conformes à la charia. Son portefeuille est concentré sur la technologie (44 %), les communications (19 %) et la santé (13 %).
Différence clé avec SPUS : HLAL est dual-listé (NYSE + LSE), ce qui le rend théoriquement accessible via certains brokers européens, contrairement à SPUS qui reste NYSE-only. Vérifiez la disponibilité auprès de votre broker.
4. HSBC MSCI Europe Islamic Screened UCITS ETF
Le seul ETF islamique potentiellement éligible au PEA.
| Caractéristique | Données réelles |
|---|---|
| ISIN | IE000AGFZM58 |
| Émetteur | HSBC ETFs |
| Indice suivi | MSCI Europe Islamic Screened Index |
| Devise | EUR |
| Type | UCITS, capitalisant |
| Éligibilité PEA | ⚠️ Potentiellement oui — à vérifier auprès de votre broker |
Cet ETF est le seul produit islamique actuellement disponible qui couvre exclusivement des entreprises européennes filtrées selon les critères islamiques. Du fait de sa composition 100 % européenne, il peut satisfaire le critère des 75 % de titres EEE requis pour l’éligibilité PEA.
Important : l’éligibilité effective au PEA varie selon les brokers et leur interprétation des règles. Contactez directement votre broker pour vérifier avant tout achat.
C’est la seule solution pour ceux qui souhaitent absolument utiliser l’enveloppe PEA avec un ETF islamique plutôt que des actions directes.
5. iShares MSCI USA Islamic UCITS ETF — ISUS
Exposition islamique aux États-Unis, en version UCITS européenne.
| Caractéristique | Données réelles |
|---|---|
| ISIN | IE00B27YCQ94 |
| Ticker | ISUS |
| Émetteur | BlackRock / iShares |
| Indice suivi | MSCI USA Islamic Index |
| TER | 0,30 % |
| Éligibilité PEA | ❌ Non |
ISUS est la version UCITS de l’exposition islamique aux marchés américains. Contrairement à SPUS et HLAL (ETF américains), ISUS est domicilié en Irlande et conforme aux règles UCITS européennes, ce qui le rend accessible sur davantage de plateformes européennes. HLAL est dual-listé et peut être tradé en US et au Royaume-Uni — une alternative à explorer.
6. iShares MSCI EM Islamic UCITS ETF — ISDE
Exposition aux marchés émergents islamiques.
| Caractéristique | Données réelles |
|---|---|
| ISIN | IE00B27YCP87 |
| Ticker | ISDE |
| Émetteur | BlackRock / iShares |
| Indice suivi | MSCI Emerging Markets Islamic Index |
| TER | 0,85 % |
| Nombre de positions | ~616 entreprises |
| Éligibilité PEA | ❌ Non |
ISDE expose aux marchés émergents (Asie, Moyen-Orient, Afrique du Sud) avec un screening islamique. Son TER de 0,85 % est plus élevé, reflétant la complexité des marchés émergents. Utile pour diversifier géographiquement un portefeuille halal orienté marchés développés (ISWD + ISDE = couverture mondiale).
7. Invesco Dow Jones Islamic Global Developed Markets UCITS ETF — IGDA
Alternative mondiale diversifiée.
| Caractéristique | Données réelles |
|---|---|
| Ticker | IGDA |
| Émetteur | Invesco |
| Indice suivi | Dow Jones Islamic Market Developed Markets Index |
| Nombre de positions | ~1 529 entreprises |
| Éligibilité PEA | ❌ Non |
IGDA est l’ETF islamique le plus diversifié disponible, avec 1 529 positions contre 398 pour ISWD. Sa grande diversification réduit le risque de concentration. Les ETF islamiques affichent des frais de gestion généralement compris entre 0,30 % et 0,50 % annuels, légèrement supérieurs aux ETF classiques mais restant très raisonnables.
Tableau comparatif complet des ETF islamiques 2026
| ETF | Ticker | ISIN | Marché | TER | AUM | Exposition | PEA |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI World Islamic | ISWD | IE00B27YCN58 | LSE / Euronext | 0,30 % | ~1,2 Md$ | Monde développé | ❌ |
| iShares MSCI USA Islamic | ISUS | IE00B27YCQ94 | LSE | 0,30 % | Variable | États-Unis | ❌ |
| HSBC MSCI Europe Islamic | — | IE000AGFZM58 | Euronext | Variable | Variable | Europe | ⚠️ Vérifier |
| iShares MSCI EM Islamic | ISDE | IE00B27YCP87 | LSE | 0,85 % | Variable | Émergents | ❌ |
| SP Funds S&P 500 Sharia | SPUS | US78463X3077 | NYSE Arca | 0,45 % | Variable | USA (S&P 500) | ❌ |
| Wahed FTSE USA Shariah | HLAL | US9290371062 | NYSE / LSE | 0,50 % | Variable | USA large/mid cap | ❌ |
| Invesco DJ Islamic Global | IGDA | — | LSE | ~0,40 % | Variable | Monde développé | ❌ |
Performance des ETF islamiques : ce que disent les données réelles
Une question revient souvent : les ETF islamiques sont-ils moins performants que les ETF classiques, à cause des exclusions sectorielles ?
Les études montrent que les indices islamiques performent globalement de manière similaire aux indices conventionnels sur le long terme, parfois même légèrement mieux lors des crises grâce à l’exclusion du secteur financier surendetté.
L’explication est structurelle : en excluant les banques conventionnelles et les financières, les ETF islamiques sont naturellement surpondérés sur la technologie et la santé — deux secteurs qui ont fortement surperformé les marchés mondiaux sur les 10-15 dernières années. SPUS en particulier a affiché des rendements supérieurs au S&P 500 depuis son lancement en 2019, précisément grâce à cette exposition technologique amplifiée.
Mise en garde : cette surperformance passée est liée à la forte hausse des valeurs tech. Elle ne préjuge pas des performances futures. Un retournement du secteur technologique aurait un impact plus fort sur ces ETF que sur un indice mondial classique.
Où acheter des ETF islamiques depuis la France en 2026 ?
| Broker | ISWD | ISDE | SPUS / HLAL | HSBC Europe Islamic | PEA disponible |
|---|---|---|---|---|---|
| eToro (compte islamique) | ✅ | ✅ | ⚠️ Vérifier | ⚠️ Vérifier | ❌ (CTO uniquement) |
| DEGIRO | ✅ | ✅ | ❌ | ⚠️ Vérifier | ❌ (CTO uniquement) |
| Interactive Brokers | ✅ | ✅ | ✅ SPUS | ✅ | ✅ PEA disponible |
| Trade Republic (PEA) | ❌ (inéligible PEA) | ❌ | ❌ | ⚠️ Vérifier | ✅ PEA disponible |
| XTB (PEA) | ❌ (inéligible PEA) | ❌ | ❌ | ⚠️ Vérifier | ✅ PEA disponible |
Conseil pratique : pour les ETF islamiques accessibles en Europe (UCITS), DEGIRO et eToro couvrent l’essentiel des besoins avec les frais les plus bas. Pour accéder à SPUS (ETF américain non-UCITS), Interactive Brokers est le broker le plus adapté depuis la France.
Quelle enveloppe fiscale pour vos ETF islamiques ?
| Enveloppe | Compatible ETF islamiques | Avantage fiscal | Contrainte |
|---|---|---|---|
| CTO (Compte-Titres Ordinaire) | ✅ Tous les ETF disponibles | Aucun (flat tax 31,4 %) | Imposition immédiate des plus-values |
| PEA | ⚠️ Très limité (HSBC Europe Islamic uniquement, à vérifier) | Exonération IR après 5 ans | Quasi aucun ETF islamique éligible |
| Assurance-vie | ⚠️ Selon contrat | Avantage successoral + fiscalité allégée après 8 ans | Peu de fonds islamiques disponibles |
La stratégie la plus courante : ouvrir un PEA avec des actions directes halal (pour l’avantage fiscal) ET un CTO séparé pour les ETF islamiques mondiaux (ISWD, SPUS). Cette double enveloppe combine l’optimisation fiscale du PEA avec la diversification mondiale des ETF.
La purification des dividendes d’ETF islamiques : mode d’emploi
Contrairement aux ETF classiques, les ETF islamiques publient annuellement un taux de purification. Ce taux représente la fraction des dividendes à reverser en sadaqa (aumône) pour purifier les revenus résiduels non conformes du fonds.
Exemple concret :
- Vous détenez ISWD et recevez 150 € de dividendes annuels
- Le taux de purification publié est de 2,5 %
- Vous devez donner 150 × 2,5 % = 3,75 € en sadaqa
Ce taux est disponible sur le site de BlackRock pour ISWD, et sur les outils comme Zoya ou Musaffa pour la plupart des ETF islamiques.
La purification s’applique même si les dividendes sont capitalisés dans le fonds (ETF capitalisant) — dans ce cas, calculez la part proportionnelle annuellement et donnez en sadaqa.
Questions fréquentes
Les ETF islamiques sont-ils vraiment halal ?
Seuls certains ETF conçus selon une méthodologie charia-compliant peuvent être considérés comme halal. Un ETF islamique n’est pas un simple tracker ESG : il applique des règles strictes de finance islamique — exclusions sectorielles, ratios financiers, éventuelle purification. Vérifiez l’indice suivi, la présence d’un Sharia Board et la documentation officielle du fonds.
Peut-on mettre ISWD dans un PEA ?
Non. L’iShares MSCI World Islamic (ISWD) n’est pas éligible au PEA car son portefeuille est dominé par des entreprises américaines, ce qui ne satisfait pas le critère des 75 % de titres EEE requis pour le PEA. Pour utiliser le PEA avec un ETF islamique, le HSBC MSCI Europe Islamic (IE000AGFZM58) est la seule option potentiellement éligible — à vérifier auprès de votre broker.
Peut-on mettre ISWD dans un PEA ?
Non. L’iShares MSCI World Islamic (ISWD) n’est pas éligible au PEA car son portefeuille est dominé par des entreprises américaines, ce qui ne satisfait pas le critère des 75 % de titres EEE requis pour le PEA. Pour utiliser le PEA avec un ETF islamique, le HSBC MSCI Europe Islamic (IE000AGFZM58) est la seule option potentiellement éligible — à vérifier auprès de votre broker.
SPUS est-il accessible depuis la France ?
SPUS est un ETF américain (NYSE Arca) non-conforme aux règles UCITS européennes. Il n’est donc pas accessible via les brokers grand public français (eToro, DEGIRO, Trade Republic, XTB) en raison des restrictions MiFID II. La meilleure option pour y accéder depuis la France reste Interactive Brokers (IBKR).
Quelle est la différence entre ISWD et SPUS ?
ISWD (iShares MSCI World Islamic) couvre l’ensemble des marchés développés mondiaux, dont les États-Unis mais aussi l’Europe, le Japon et le Canada — avec 398 positions. SPUS (SP Funds S&P 500 Sharia) couvre uniquement les 500 plus grandes entreprises américaines filtrées islamiquement — avec une concentration plus forte sur la tech US. ISWD est plus diversifié géographiquement, SPUS est plus concentré et plus orienté tech américaine.
Comment calculer la purification pour un ETF ?
Pour purifier les dividendes, appliquez le taux de purification communiqué par l’ETF au montant reçu, puis donnez cette somme en aumône. Exemple : pour 100 € de dividendes avec un taux de 3 %, donnez 3 €. Le taux est publié annuellement par l’émetteur de l’ETF ou disponible sur Zoya / Musaffa.
Y a-t-il des ETF islamiques sur les marchés émergents ?
Oui. L’iShares MSCI EM Islamic UCITS ETF (ISDE, ISIN IE00B27YCP87) expose aux marchés émergents avec un screening islamique. Il couvre 616 entreprises en Asie, Moyen-Orient et Afrique du Sud. Son TER est de 0,85 %, plus élevé que ISWD (0,30 %) du fait de la complexité des marchés émergents.
Conclusion : quelle stratégie ETF islamique adopter depuis la France ?
La beauté des ETF islamiques est leur accessibilité : vous pouvez construire un portefeuille mondial diversifié, conforme à la charia, avec 50 € par mois, sans analyser une seule action individuellement.
Stratégie recommandée selon votre profil :
Profil débutant — 50 à 200 €/mois : un seul ETF, le plus simple. → ISWD via eToro (compte islamique) ou DEGIRO, logé en CTO. Diversification mondiale, TER de 0,30 %, fonds de 1,2 milliard USD, établi depuis 2007.
Profil intermédiaire — 200 à 500 €/mois : combinaison deux ETF. → ISWD (mondial développé) + ISDE (émergents) en CTO, pour une couverture mondiale plus équilibrée.
Profil avancé — 500 €+/mois : architecture complète. → PEA avec actions européennes conformes (Schneider, ASML, Capgemini…) + CTO avec ISWD pour la diversification mondiale + ISDE pour les émergents + SPUS via IBKR si vous souhaitez surpondérer la tech américaine.
Quoi que vous choisissiez, commencez par la purification : calculez votre taux annuel et donnez en sadaqa. C’est cela qui transforme un investissement ordinaire en investissement béni.
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Mise à jour : mai 2026. Données ISIN, TER et AUM vérifiées à cette date. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement ni un avis religieux.
